– Dette er en veldig hyggelig anerkjennelse av hele det norske aksjeteamet. Det er ikke ofte samme fond kåres til årets beste fond av Morningstar to år på rad, så det er jo litt ekstra stas at vi klarte å forsvare seieren fra i fjor, sier forvalter Alf Inge Gjerde. Han har forvaltet fondet siden oppstarten i 1997.
Les mer om vinnerne av Morningstar Awards 2023
Morningstars prestisjekåring rangerer de beste fondene som er til salgs i Norge for privatpersoner. Historisk avkastning siste fem år, med ekstra fokus på 2022, og fond som viser en jevn avkastning over tid, vektlegges i kåringen.
Er Storebrand Verdi noe for deg?
Gode tider for verdiaksjer
Storebrand Verdi investerer i verdiselskaper på Oslo Børs. Verdiselskaper er store, likvide selskaper som har en god løpende inntjening, en sterk balanse, og som betaler gode utbytter.
Alf Inge Gjerde påpeker at hovedforklaringen til den gode avkastningen er at verdiaksjer generelt har fortsatt den gode trenden fra 2021.
– Vi har de siste par årene fått veldig godt betalt for fondets verdiorienterte investeringsstrategi. Det siste året har vi truffet bra på våre investeringer i råvareselskapene Norske Skog, Elkem og Yara, i tillegg til produkttankrederiet Hafnia og bilskipselskapene Wallenius Wilhelmsen, Höegh Autoliners og Gram Car Carriers. Vi har også hatt en større eksponering i Equinor, som steg 50 prosent i fjor, enn våre konkurrenter.
– Hvordan ser det ut for verdiaksjer fremover?
– Vi mener verdiaksjer fortsatt ser fornuftig priset ut. I perioder med større økonomisk usikkerhet og stigende renter foretrekker investorene selskaper som allerede har en god underliggende inntjening, fremfor selskaper hvor inntektene ligger lengre frem i tid. Vi tror også at det i tiden som kommer vil være gode muligheter for å oppnå god avkastning i dette fondet.
Hva er forskjell på verdi- og vekstaksjer?
- Verdiaksjene finner vi gjerne innen sektorer som energi, råvarer og bank og finans, mens vekstaksjene er typiske innen blant annet IT og bioteknologi.
- Verdiselskaper er ofte større og mer modne selskaper enn vekstselskaper. Vekstselskaper som lykkes, blir gjerne omdefinert til verdiaksjer når de når en mer moden fase.
- Vekstaksjer har høyere forventet omsetnings- og inntjeningsvekst enn verdiaksjer.
- Vekstaksjer prises basert på forventet inntjening flere år frem i tid, mens verdiaksjer gjerne prises utfra dagens inntjening eller underliggende verdier.
- Vekstaksjer prises som regel høyere, både basert på inntjening og bokførte verdier. Hvis verdisettingen av selskapet er mer enn 20 ganger så høy som inntjeningen, er selskapet trolig en vekstaksje.
Fant du det du lette etter?