Svaret avhenger av flere faktorer, som økonomisk situasjon, risikotoleranse og langsiktige mål.
Hva lønner seg?
For at det skal lønne seg å spare i aksjefond fremfor å nedbetale boliglånet, må avkastningen i fondet i snitt være høyere enn renten du betaler på lånet ditt, etter skatt. Skatteregler har også stor betydning. Rentefradrag på boliglånet er 22 prosent, mens aksjeinntekter beskattes med 37,84 prosent. Samtidig får du skjermingsfradrag information for sparing i aksjefond, som reduserer gevinstbeskatningen.
Slik ser regnestykket ut basert på dagens tall
La oss si at du har et boliglån på fire millioner, en nedbetalingstid på 25 år og en effektiv rente på 5,5 prosent.
Hver måned har du 5000 kroner til overs, som du kan bruke enten til å betale ned ekstra på lånet eller å investere i pengene i et globalt aksjefond, som Finans Norge forventer vil gi en årlig avkastning på 6,25 prosent.
I beregningen tar vi hensyn til rentefradrag på 22 prosent for boliglånet, skjermingsfradrag og 37,84 prosent skatt på aksjeinntekter, samt 0,20 prosent i forvaltningskostnader.
Betaler du ned på lånet, reduseres nedbetalingstiden med cirka sju år og rentekostnaden med omtrent 776 000 kroner.
Den forventede aksjeavkastningen vil på samme tid være rundt 690 000 kroner etter skatt.
Din økonomiske situasjon
Utover selve regnestykket må du også vurdere din egen økonomiske situasjon og risikovilje. Skal du legge en spareplan, er det alltid viktig å se på hvor høyt lån du har og hvor mange renteøkninger du tåler før det får store konsekvenser for din økonomiske hverdag.
Har du et stort boliglån, kan det være fornuftig å betale ned på det først, til du har et komfortabelt gjeldsnivå, sier Gregorson. -Hvis belåningsgraden din ligger under 60 prosent vil du stå bedre rustet til å tåle perioder med økte renter, redusert inntekt eller uforutsette utgifter. Ved 60 prosent har du også mulighet til å få avdragsfrihet på lånet ditt, dersom du har behov for det.
Hvor stor risiko er du komfortabel med?
Hvor lenge du har tenkt å spare og hvilken risiko du er villig til å leve med spiller inn. Hvis du er komfortabel med risiko og har en lang tidshorisont, kan investering i aksjefond være et godt valg. Dersom du foretrekker større sikkerhet, kan det være bedre å betale ned lånet. Å betale ned lån er den beste formen for risikofri sparing.
Har du først bestemt deg for å spare i aksjefond, er det viktig å ha god disiplin og is i magen. Du må ha selvdisiplin til å la fondet stå urørt og vokse gjennom flere år, og tåle at det svinger og klare å sitte gjennom urolige markeder.
