Vi nordmenn er opplært til å betale ned gjelda vår. Det kan derfor høres lite logisk ut å utsette avdragene på huslånet.
Men når boligrenta er lavere enn forventet avkastning i aksjemarkedet, kan det faktisk være lurt å spare i aksjefond når du har nedbetalt boliglånet til et visst nivå.
La oss se på et regneeksempel. Si du har et boliglån på fire millioner, nedbetalingstiden din er 25 år og den effektive renten er tre prosent. Du betaler kun rentene og har full avdragsfrihet.
Det du kunne betalt i avdrag går i stedet inn i en fast spareavtale der du kjøper et globalt aksjefond. Finans Norge forventer en årlig avkastning i aksjemarkedet på 5,75 prosent, og vi legger til grunn forvaltningskostnader på 0,25 prosent.
Med disse forutsetningene vil lånet ditt være nedbetalt i løpet av 21 år, altså fire år før nedbetalingstiden. Og det uten å ha betalt en eneste krone ekstra.
Gi pengene dine superkrefter
Husholdninger med god økonomi
Strategien er imidlertid ikke for alle.
– Om det er en god strategi kommer helt an på. Det spørs hvor du er i livet og hvilken økonomi du har, forklarer Cecilie Tvetenstrand, spare- og forbrukerøkonom i Storebrand.
IS I MAGEN: Hvis du skal investere i aksjemarkedet, må du tåle svingninger uten å bli fristet til å selge deg ut, sier Cecilie Tvetenstrand i Storebrand. Foto: Storebrand
Hvis du allerede har en god og romslig økonomi, og en bufferkonto til uforutsette utgifter, kan det lønne seg.
– Hvis du tåler renteøkning, en uforutsett reduksjon i inntekt og ikke er avhengig av pengene på kort sikt, kan det være lurt. Over tid har det vært mer lønnsomt å investere i aksjemarkedet enn å betale ned lån. Siden 2006 har prisen på en bolig i Oslo økt med 175 prosent. Likevel har veksten på Oslo Børs vært enda litt større, med sine 177 prosent.
Aksjemarkedet har slått renter over tid
Tvetenstrand trekker frem den lange nedbetalingstiden som er vanlig i et boliglån. Langsiktig sparing har historisk vist seg å trives godt i aksjemarkedet.
– Nedbetalingstiden strekker seg ofte over 20-30 år. Hvis du er investert like lenge i aksjemarkedet, er sannsynligheten stor for at du kommer bedre ut av det enn ved å betale ned på lån.
Nå er det enklere og morsommere å investere
Det forutsetter imidlertid at du evner å holde hodet kaldt. Børsen svinger nemlig mer enn renta.
– Du må ha litt is i magen. Du må tåle svingningene og lukke øynene når nedturene kommer. Hvis du selger deg ut på bunn, blir regnestykket noe helt annet.
Så lenge du ikke har behov for pengene på kort sikt, skal du bare la aksjekursene svinge opp og ned, mens du venter på den langsiktige avkastningen, forteller spare- og forbrukerøkonomen.
– Det er nettopp dette man får betalt for i aksjemarkedet. Det er umulig å spå svingningene på kort sikt, men over tid peker pilene opp, fordi du får med deg verdiskapningen i samfunnet, sier hun.
TIPS!
- Hvis du velger å spare i et indeksnært fond, kan du forvente å følge den generelle verdiutviklingen i samfunnet. Storebrand Global ESG + er et eksempel på et slikt fond.
