Metode
Vårt arbeid med bærekraftige investeringer dreier seg i hovedsak om tre områder:
1) Risikoreduksjon: å unngå de verste
Dette gjøres gjennom restriktiv analyse, også kalt negativ screening. Storebrands investeringsunivers består av nærmere 4000 selskaper. Disse selskapene overvåkes kontinuerlig. Vi benytter en skreddersydd søkefunksjon på Internett som søker på mer en 120 000 nettsteder på selskapsnavn og tematiske søkeord for å fange opp nyhetsartikler med beskyldninger som bryter med våre kriterier.
Dersom nyhetsartiklene inneholder alvorlige beskyldninger, gjennomføres en analyse av saken og selskapet kontaktes. To viktige aspekter ved analysen er å undersøke hvilke tiltak selskapet har iverksatt for å rette opp skaden og hva som gjøres for å redusere risikoen for gjentakelse. I de fleste sakene kontakter vi også eksterne rådgivere for å få ytterligere detaljer, prinsipielle vurderinger, juridiske betraktninger eller generelle uttalelser om saken.
Endelig beslutning om utelukkelse i saker som omhandler korrupsjon, menneskerettigheter og alvorlig miljøskade foretas av Storebrands investeringsutvalg. Utvalget vurderer om beskyldningene skal føre til at selskapet utelukkes. Investeringsutvalget består av seks representanter fra konsernledelsen og møtes kvartalsvis. Saksinformasjonen presenteres anonymt slik at beslutningen ikke skal farges av kjennskap til selskapet. Utvalget behandler også prinsipielle spørsmål og saker som gjelder inkludering av selskaper som kan vise til systematisk forbedring.
Når det gjelder våpensaker benytter vi, i tillegg til egne analyser, ekstern ekspertise. Vi har blant annet et godt samarbeid med Norsk Folkehjelp, som har et ledende fagmiljø innenfor landminer og klasevåpen.
Storebrands kriterier for bærekraftige investeringer er blant annet basert på:
Siden 3. kvartal 2008, har Storebrands konsernstandard også vært gjeldende for eksterne leverandører av fond og forvaltning. Storebrand legger betydelige ressurser i arbeidet med å følge opp eksterne leverandører gjennom aktivt eierskap. Vi samarbeider også med andre finansaktører for å legge større press på aktører innenfor egen bransje. For statsobligasjoner i fremvoksende økonomier gjelder en egen standard som omfatter temaene korrupsjon, hvitvasking og FN- sanksjoner.
2) Forretningsmuligheter: Best in Class
Storebrand utfører såkalte Best in Class-analyser for å identifisere de beste selskapene innenfor samme bransje. Selskapene er analysert på en kombinasjon av finansiell-, miljø-, sosial- og selskapsstyrings-indikatorer. Selskapene som rangeres blant de beste i sin bransje får utmerkelsen Best in Class, og kvalifiserer til investering i fondene Storebrand Global SRI og Storebrand Pionér.
I Best in Class-analysene vurderer vi blant annet selskapenes miljøstyringssystemer, tiltak for å begrense korrupsjon, prinsipper for eierstyring og selskapsledelse, ansattes vilkår, og retningslinjer knyttet til arbeids- og menneskerettigheter. Analysen er bygget opp med utgangspunkt i Global Reporting Initiative (GRI), men valg av temaer tilpasses den enkelte bransje. Analysene tar utgangspunkt i informasjon hentet fra selskapenes egne rapporter og nettsider, samt informasjon om selskapene hentet hos vår eksterne dataleverandør og innebærer en totalvurdering av deres innsats innenfor samfunnsansvar. Selskapene får også anledning til å supplere med informasjon.
Gjennom investering i de beste selskapene kan Storebrand bidra til å forsterke positive bidrag, ikke bare unngå å bli medskyldig i uakseptabel forretningsførsel.
3) Økt kvalitet i porteføljen: påvirkning og dialog
Vi er i daglig kontakt med selskaper via e-post og telefon, noen ganger også via møter og omvisning hos selskapene. Vi er årlig i kontakt med om lag 400 selskaper over hele verden. Analytikerne våre opplever å bli tatt på alvor i dialogen med selskapene. Det er en åpenbar styrke å representere en kapitalforvalter, fordi brudd på våre etiske krav kan føre til at vi selger våre aksjer og obligasjoner i det aktuelle selskapet.
Et viktig mål for Storebrand er å påvirke til en mer bærekraftig utvikling. Utelukkelse av selskaper er ikke et mål i seg selv, men en siste utvei. Vi er jevnlig i dialog med selskaper som er utelukket fra våre investeringer for å påvirke til forbedring. Det langsiktige målet er et næringsliv som aktivt bidrar til en bærekraftig utvikling.
Gjennom vårt engasjement i FNs "Principles for Responsible Investments" (UN PRI) har vi i flere saker samarbeidet med andre investorer for å påvirke selskaper, og erfaringene våre er at dette gir gode resultater.
Enten det gjelder å finne de beste selskapene eller vurdere utelukkelse, er vi opptatt av at selskapene kan vise til systematisk arbeid for å redusere miljømessige eller samfunnsmessige risiki. Vi ønsker også at mål og prestasjoner knyttet til dette området kommuniseres med aktuelle interessentgrupper.
1) Risikoreduksjon: å unngå de verste
Dette gjøres gjennom restriktiv analyse, også kalt negativ screening. Storebrands investeringsunivers består av nærmere 4000 selskaper. Disse selskapene overvåkes kontinuerlig. Vi benytter en skreddersydd søkefunksjon på Internett som søker på mer en 120 000 nettsteder på selskapsnavn og tematiske søkeord for å fange opp nyhetsartikler med beskyldninger som bryter med våre kriterier.
Dersom nyhetsartiklene inneholder alvorlige beskyldninger, gjennomføres en analyse av saken og selskapet kontaktes. To viktige aspekter ved analysen er å undersøke hvilke tiltak selskapet har iverksatt for å rette opp skaden og hva som gjøres for å redusere risikoen for gjentakelse. I de fleste sakene kontakter vi også eksterne rådgivere for å få ytterligere detaljer, prinsipielle vurderinger, juridiske betraktninger eller generelle uttalelser om saken.
Endelig beslutning om utelukkelse i saker som omhandler korrupsjon, menneskerettigheter og alvorlig miljøskade foretas av Storebrands investeringsutvalg. Utvalget vurderer om beskyldningene skal føre til at selskapet utelukkes. Investeringsutvalget består av seks representanter fra konsernledelsen og møtes kvartalsvis. Saksinformasjonen presenteres anonymt slik at beslutningen ikke skal farges av kjennskap til selskapet. Utvalget behandler også prinsipielle spørsmål og saker som gjelder inkludering av selskaper som kan vise til systematisk forbedring.
Når det gjelder våpensaker benytter vi, i tillegg til egne analyser, ekstern ekspertise. Vi har blant annet et godt samarbeid med Norsk Folkehjelp, som har et ledende fagmiljø innenfor landminer og klasevåpen.
Storebrands kriterier for bærekraftige investeringer er blant annet basert på:
- FNs Menneskerettighetskonvensjon
- ILO- konvensjoner (International Labour Organisation)
- OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper
- Ottawaavtalen mot antipersonell landminer
- Klimakonvensjonen.
Siden 3. kvartal 2008, har Storebrands konsernstandard også vært gjeldende for eksterne leverandører av fond og forvaltning. Storebrand legger betydelige ressurser i arbeidet med å følge opp eksterne leverandører gjennom aktivt eierskap. Vi samarbeider også med andre finansaktører for å legge større press på aktører innenfor egen bransje. For statsobligasjoner i fremvoksende økonomier gjelder en egen standard som omfatter temaene korrupsjon, hvitvasking og FN- sanksjoner.
2) Forretningsmuligheter: Best in Class
Storebrand utfører såkalte Best in Class-analyser for å identifisere de beste selskapene innenfor samme bransje. Selskapene er analysert på en kombinasjon av finansiell-, miljø-, sosial- og selskapsstyrings-indikatorer. Selskapene som rangeres blant de beste i sin bransje får utmerkelsen Best in Class, og kvalifiserer til investering i fondene Storebrand Global SRI og Storebrand Pionér.
I Best in Class-analysene vurderer vi blant annet selskapenes miljøstyringssystemer, tiltak for å begrense korrupsjon, prinsipper for eierstyring og selskapsledelse, ansattes vilkår, og retningslinjer knyttet til arbeids- og menneskerettigheter. Analysen er bygget opp med utgangspunkt i Global Reporting Initiative (GRI), men valg av temaer tilpasses den enkelte bransje. Analysene tar utgangspunkt i informasjon hentet fra selskapenes egne rapporter og nettsider, samt informasjon om selskapene hentet hos vår eksterne dataleverandør og innebærer en totalvurdering av deres innsats innenfor samfunnsansvar. Selskapene får også anledning til å supplere med informasjon.
Gjennom investering i de beste selskapene kan Storebrand bidra til å forsterke positive bidrag, ikke bare unngå å bli medskyldig i uakseptabel forretningsførsel.
3) Økt kvalitet i porteføljen: påvirkning og dialog
Vi er i daglig kontakt med selskaper via e-post og telefon, noen ganger også via møter og omvisning hos selskapene. Vi er årlig i kontakt med om lag 400 selskaper over hele verden. Analytikerne våre opplever å bli tatt på alvor i dialogen med selskapene. Det er en åpenbar styrke å representere en kapitalforvalter, fordi brudd på våre etiske krav kan føre til at vi selger våre aksjer og obligasjoner i det aktuelle selskapet.
Et viktig mål for Storebrand er å påvirke til en mer bærekraftig utvikling. Utelukkelse av selskaper er ikke et mål i seg selv, men en siste utvei. Vi er jevnlig i dialog med selskaper som er utelukket fra våre investeringer for å påvirke til forbedring. Det langsiktige målet er et næringsliv som aktivt bidrar til en bærekraftig utvikling.
Gjennom vårt engasjement i FNs "Principles for Responsible Investments" (UN PRI) har vi i flere saker samarbeidet med andre investorer for å påvirke selskaper, og erfaringene våre er at dette gir gode resultater.
Enten det gjelder å finne de beste selskapene eller vurdere utelukkelse, er vi opptatt av at selskapene kan vise til systematisk arbeid for å redusere miljømessige eller samfunnsmessige risiki. Vi ønsker også at mål og prestasjoner knyttet til dette området kommuniseres med aktuelle interessentgrupper.
| Informasjon om behandling av personopplysninger Slik tar vi samfunnsansvar |
