Fondsskolen del 1

Hva er et fond?

Et verdipapirfond investerer i verdipapirer på vegne av andelseierne. Sparerne setter penger inn i fondet.  Hvert fond investerer i mange ulike verdipapirer som for eksempel aksjer, rentebærende plasseringer eller kanskje begge deler – dette bestemmes av fondets mandat.

Investere i fond

Du kan investere i fond gjennom å kjøpe andeler i fondet. Disse andelene representerer en del av fondets felles eiendeler. Verdien på en fondsandel bestemmes av markedskursen på fondets plasseringer. Vanligvis refererer man til nettoverdien ved å benytte begrepet NAV, en forkortelse for «net asset value», som også er kursverdien som du ser i fondslisten. NAV er netto etter fratrukket forvaltningsgebyr. Om plasseringene i fondet øker i verdi, øker også NAV-kursen. Tilsvarende synker NAV-kursen i verdi når plasseringene minker i verdi.

Forvaltning

Et fond forvaltes gjennom et fondsselskap og andelseiere kan ikke påvirke hvordan fondets plasseringer forvaltes. Det er forvalternes oppgave å skape merverdi for andelseierne gjennom å fordele fondets plasseringer på best mulig måte, og slik oppnå lønnsom avkastning. For dette betaler man et forvaltningsgebyr som beregnes som en prosentandel av fondsverdien (angis som et årlig gebyr)

Risikospredning

Ved å investere i fond oppnår du god risikospredning i din verdipapirportefølje. Et fond investerer i minst 16 ulike verdipapirer, som oftest flere. Som andelseier får du ta del i denne risikospredningen uavhengig av om du sparer 100 kroner eller 100 000 kroner.

Ved å spare i fond reduserer du risikoen sammenlignet med å investere direkte i verdipapirer. Du oppnår også normalt høyere avkastning over tid enn ved å la pengene stå i banken.

Å investere i verdipapirer er alltid forbundet med en viss risiko, men en fondssparer får automatisk spredt risikoen da et fond aldri plasserer hele sin kapital «i en og samme kurv». Ulike fond gir ulik mulighet for avkastning. Historisk sett har aksjefond gitt en høyere avkastning en rentefond, men å spare i aksjefond innebærer samtidig en høyere risiko.

Et fond med lav risiko vil typisk gi lavere avkastning, mens et fond med høy risiko vil kunne gi høyere avkastning. Det er fremfor alt din fordeling mellom aksje- og rentefond som avgjør risikoen og dermed muligheten til avkastning.